반도체·소부장·전력망·우주방산·원전 밸류체인과 핵심 상관관계를 노드-엣지 그래프로 탐색합니다. 노드를 드래그·확대하고 클릭해 인사이트를 확인하세요.
총 노드
31
연결 관계
39
평균 연결도
2.6
1. AI 데이터센터 = 중심축
엔비디아 GPU 수요 → 반도체·소부장 → 데이터센터 건설 → 전력망(HVDC·변압기) → 원전·에너지(전력 공급원)로 한 줄 연결. OpenAI 파트너십만 30.5GW 신규 전력 필요 — '전력이 AI의 병목'이 핵심 내러티브.
2. 한화 ↔ KAI 지분·경영 참여
한화가 KAI 지분 5% 이상 확보·경영 참여 공식화. '한국판 록히드마틴' 재편 신호로 읽히며, 방산·우주 섹터에서 경쟁에서 지배구조로 얽히는 구도.
3. 글로벌 반도체 3각 독점
엔비디아(GPU 설계) → TSMC(제조) → ASML(EUV 노광) 구조가 국내 소부장 상단 수요를 결정. 엔비디아·브로드컴·TSMC가 월가 2026 최선호주로 거론.
4. 순환매(로테이션)
전력주 차익실현 후 반도체로 복귀하는 등 반도체↔전력↔우주 사이 자금 이동. 섹터들이 서로 대체재처럼 움직이는 구조.
5. 메모리 별도 사이클
마이크론 2025년 +239% 급등, HBM 물량 2026년까지 매진 등 메모리는 AI와 별개로 자체 수급 사이클이 강함.